blog

В первом квартале 2025 года рынок микрофинансирования продемонстрировал положительные изменения в структуре задолженности. По данным на 31 марта, доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней в портфеле микрофинансовых организаций сократилась до 27,5%. Это на 0,7 процентного пункта меньше по сравнению с началом года, что говорит о стабилизации ситуации и росте платёжной дисциплины заемщиков.

Стабильно оставалась и доля уступленной задолженности — около 6% от квартального объема выдач. Несмотря на сохраняющиеся риски в розничном сегменте, качество портфеля улучшалось за счёт нескольких факторов: на рынок выходят новые, более надёжные заемщики, а сами МФО активнее избавляются от проблемных долгов, продавая просроченные кредиты на ранних стадиях — ещё до того, как задолженность достигнет критических сроков.

Такой подход стал особенно актуален после ужесточения требований к формированию резервов. С 1 октября 2024 года вступили в силу новые правила, увеличивающие объем обязательных резервов для займов с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 250% годовых. В ответ на это компании начали ускоренно реализовывать просрочку, чтобы снизить нагрузку на собственный капитал.

По потребительскому сегменту уровень просрочки 90+ сократился заметно — до 33,2%, что на 1,5 п.п. меньше, чем в начале 2025 года, и на 7,2 п.п. ниже уровня годичной давности. Снижение наблюдается и в более ранних стадиях просрочки: на конец марта доля NPL 30+ составила 40,5%, а NPL 0+ — 46,5%.

Однако в сегменте займов для бизнеса ситуация менее оптимистична. Здесь доля задолженности 90+ выросла до 5,1% (+0,2 п.п. за квартал), а более ранняя просрочка (0+) достигла 8,7%. Ухудшение показателей связывают с ростом долговой нагрузки на предприятия, вызванным высокими рыночными ставками и увеличением налоговых обязательств.

Наряду с этим продолжается цифровизация сектора. В I квартале 2025 года 90% потребительских микрозаймов и 59% бизнес-займов были выданы в онлайн-формате. Онлайн-выдачи растут в обеих категориях, однако в сегменте POS-кредитования — при оформлении займов непосредственно в точке продаж — цифровизация пока развита слабо: только 15% таких кредитов оформляются дистанционно.

Как заметил финансовый сайт finexpo.ru, общее улучшение качества портфеля и активное развитие цифровых каналов свидетельствуют о трансформации МФО-рынка в сторону более устойчивой и современной модели работы.